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  股票推荐1
发布: wilson - 08-28-2024, 06:27 AM - 版块: 股海弄潮 - 无回复

海尼根

  • 拥有该股票的最佳经理人数:8
  • 价格/公允价值:0.8
  • 晨星经济护城河评级:狭窄
  • 晨星不确定性评级:中等
  • 晨星公允价值估计:£85.14
  • 行业:消费防御
  • 晨星评级:★★★★
海尼根在 2023 年售出了 2.43 亿公升啤酒,是世界第二大啤酒酿造商,仅次于安海斯-布希英博。它在许多欧洲市场上占据领导地位,包括荷兰、奥地利、希腊和意大利。
其同名旗舰品牌海尼根是全球最畅销的国际高端拉格啤酒,已经推出了几种衍生产品,包括海尼根 0.0 和海尼根银色。
晨星的股票分析师 Verushka Shetty 对这个全球啤酒品牌的评价如下:
“经过一段行业整合之后,我们认为啤酒行业的未来在于规模化的高端化、无酒精啤酒和产品组合的多样化。
我们相信海尼根有策略来应对所有这些主题。公司的价值创造方法是‘绿色钻石’,它关注四个指标:增长、盈利能力、资本效率和可持续性和责任感,其五个战略优先事项在‘EverGreen’的保护伞下是:塑造啤酒和其他饮料的未来、数字化、生产力、可持续性和人员。
EverGreen下的增长目标不明确,但我们认为海尼根有结构性的增长驱动力,可以让其实现高于平均水平的净收入增长。在中部和南部非洲等初级新兴市场的销量增长、在巴西等后期发展市场的高端化,以及通过海尼根 0.0 和苹果酒的无酒精啤酒的强劲开局,应该能够在中期内推动中个位数的增长。
然而,生产力目标要明确得多。海尼根在 2023 年底相对于 2019 年的成本基数节省了 20 亿欧元的效率,主要是通过减少员工人数,并预计从 2024 年开始每年节省 4 亿欧元。在正常环境下,我们认为这将是可实现的,我们认为 18% 是一个合理的中期利润率预期。
然而,要实现这一目标,海尼根必须重建其毛利率,从十年前的一贯水平略高于 60% 下降到 2022 年的 56%,2023 年的 54%,受严重的成本通胀影响。
原材料成本的反弹将有所帮助,但我们预计更高的营销费用将推动海尼根的一些高端和无酒精品牌的规模,这将减少成本通缩对利润率的影响。
因此,在数字化、优化规模的竞争优势、生产效率和高利润高端类别的增长方面的执行将是实现业务中期价值创造潜力的关键。”

海尼根
拥有该股票的最佳经理人数:8
价格/公允价值:0.8
晨星经济护城河评级:狭窄
晨星不确定性评级:中等
晨星公允价值估计:£85.14
行业:消费防御
晨星评级:★★★★
海尼根在 2023 年售出了 2.43 亿公升啤酒,是世界第二大啤酒酿造商,仅次于安海斯-布希英博。它在许多欧洲市场上占据领导地位,包括荷兰、奥地利、希腊和意大利。
其同名旗舰品牌海尼根是全球最畅销的国际高端拉格啤酒,已经推出了几种衍生产品,包括海尼根 0.0 和海尼根银色。
晨星的股票分析师 Verushka Shetty 对这个全球啤酒品牌的评价如下:
“经过一段行业整合之后,我们认为啤酒行业的未来在于规模化的高端化、无酒精啤酒和产品组合的多样化。
我们相信海尼根有策略来应对所有这些主题。公司的价值创造方法是‘绿色钻石’,它关注四个指标:增长、盈利能力、资本效率和可持续性和责任感,其五个战略优先事项在‘EverGreen’的保护伞下是:塑造啤酒和其他饮料的未来、数字化、生产力、可持续性和人员。
EverGreen下的增长目标不明确,但我们认为海尼根有结构性的增长驱动力,可以让其实现高于平均水平的净收入增长。在中部和南部非洲等初级新兴市场的销量增长、在巴西等后期发展市场的高端化,以及通过海尼根 0.0 和苹果酒的无酒精啤酒的强劲开局,应该能够在中期内推动中个位数的增长。
然而,生产力目标要明确得多。海尼根在 2023 年底相对于 2019 年的成本基数节省了 20 亿欧元的效率,主要是通过减少员工人数,并预计从 2024 年开始每年节省 4 亿欧元。在正常环境下,我们认为这将是可实现的,我们认为 18% 是一个合理的中期利润率预期。
然而,要实现这一目标,海尼根必须重建其毛利率,从十年前的一贯水平略高于 60% 下降到 2022 年的 56%,2023 年的 54%,受严重的成本通胀影响。
原材料成本的反弹将有所帮助,但我们预计更高的营销费用将推动海尼根的一些高端和无酒精品牌的规模,这将减少成本通缩对利润率的影响。
因此,在数字化、优化规模的竞争优势、生产效率和高利润高端类别的增长方面的执行将是实现业务中期价值创造潜力的关键。”

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  罗马火车站附近一个教堂
发布: eee - 08-27-2024, 11:27 PM - 版块: 去哪旅游 - 无回复

我其实是去拜访圣人特蕾莎修女Santa Teresa,这是她的家乡。她是中世纪的神秘主义思想家,被称为赤脚特蕾莎修女,也是德国教宗最喜欢的女性圣人。她是天主教第一位封圣的女性。一位虔诚的修女,在大病濒死后痊愈,病重时有过很多神秘的幻觉,看到种种奇迹。她把幻觉用笔记的形式记录下来,写了很多书和诗歌,在灵魂中发现神的光美,逃避红尘世俗,如同中世纪信仰的升华,被称为神秘主义的心灵作家、神学家。她是圣徒,也是Avila的标志。这位修女,在罗马火车站附近有一个教堂,里面有艺术大师贝尔尼尼一枚著名的雕塑。
我其实是去拜访圣人特蕾莎修女Santa Teresa,这是她的家乡。她是中世纪的神秘主义思想家,被称为赤脚特蕾莎修女,也是德国教宗最喜欢的女性圣人。她是天主教第一位封圣的女性。一位虔诚的修女,在大病濒死后痊愈,病重时有过很多神秘的幻觉,看到种种奇迹。她把幻觉用笔记的形式记录下来,写了很多书和诗歌,在灵魂中发现神的光美,逃避红尘世俗,如同中世纪信仰的升华,被称为神秘主义的心灵作家、神学家。她是圣徒,也是Avila的标志。这位修女,在罗马火车站附近有一个教堂,里面有艺术大师贝尔尼尼一枚著名的雕塑。

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  马德里的教堂
发布: ccc - 08-27-2024, 11:24 PM - 版块: 去哪旅游 - 无回复

我更喜欢的是皇宫对面的主教堂Almudena,导游书说它是马德里最丑的教堂,而我感受到里面圣母的神迹,还有保罗二世的圣血。我非常喜欢的教堂。也是当今菲利普国王和莱妃大婚的地方。

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  马德里
发布: bbb - 08-27-2024, 11:22 PM - 版块: 去哪旅游 - 回复数 (1)

五月去了一趟马德里,不是旅行,而是去看在马德里读书的女儿,没有什么计划的一周是最舒服丰富的一周. 马德里是大气的首都,喜欢太阳门广场的小熊和草莓树,每次约会等人都在这旁边。

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  阿马尔菲镇
发布: fee - 08-27-2024, 09:14 PM - 版块: 去哪旅游 - 无回复

一路而下走到海滩。本来想坐船回阿马尔菲镇,没想到,目前还没有船运。姐做了什么, 又一步步从海滩爬回波西塔诺最高处。因为海滩附近的那个车站等的人很多,一般要等一两辆车,这意味着,一到两个小时,那么,走回最高处,一旦来了车,总能上去的。对面的山,就是那条众神之路,最高处中间那块石头中间是个洞,称为天门。今年我只能望着山叹息了。前一段时间工作太忙,身体也不太好。这些天的阳光安抚着我的身心。山在那里等着我。

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  Amalfi
发布: foo - 08-27-2024, 09:12 PM - 版块: 去哪旅游 - 回复数 (1)

离开Salerno, 坐公交一个多小时就到了Amalfi镇。住的还是去年的Villa酒店,他们一看是我,都很高兴,住的还是去年的黄套房。放下行李,就坐在晒台吃点水果,放眼俯视小镇,原来的大名鼎鼎的 离开Salerno, 坐公交一个多小时就到了Amalfi镇。住的还是去年的Villa酒店,他们一看是我,都很高兴,住的还是去年的黄套房。放下行李,就坐在晒台吃点水果,放眼俯视小镇,原来的大名鼎鼎的阿马尔菲共和国。重返喜爱的地方,内心是喜悦的,熟门熟路,一下子放松下来。前一天预报一天下雨,好在没怎么下雨。坐公交时看海景,一路的海水颜色黯淡,到了阿马尔菲小镇的海面,突然就是这种蓝绿色,风水好。 。重返喜爱的地方,内心是喜悦的,熟门熟路,一下子放松下来。前一天预报一天下雨,好在没怎么下雨。坐公交时看海景,一路的海水颜色黯淡,到了阿马尔菲小镇的海面,突然就是这种蓝绿色,风水好。

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  巴塞罗那
发布: gao - 08-27-2024, 09:08 PM - 版块: 去哪旅游 - 无回复


毕加索,他在巴黎,巴塞罗那,马德里的展览馆都去看过。最后一天,我中午去了一家附近的海鲜馆,吃了五盘,意犹未尽,下午在海滩睡了一觉,胆子挺大,晚上继续去这家吃。饭馆八点半才开,我去广场先坐了一小时,就是喜欢绿荫下彩灯的氛围。在附近的店铺买了一些手信和一块点心,在广场吃了。我在外面一个小小黑挎包,一个帆布小双肩背,这次买了礼物又多了一个黑布包。吃好点心,就四处找垃圾箱扔包装纸。最后40分钟,我特意在附近走了一圈,和Malaga缓缓告别。

广场附近的教堂,是毕加索受洗的教堂,我很喜欢里面的圣母,来过两次,临走了,和圣母告别。穿过小巷,到古罗马剧场,然后又绕到广场,去饭馆吃饭,晚饭吃了三盘,侍者觉得奇怪,怎么不点大盘,我吃了点心,晚饭吃不了多少了。不过两顿吃了8盘,创记录了。出门遇到狂欢节的前奏,突然酒醒了,身上只有两个包,那个装礼物的黑布包不见了。于是转身穿越半个城去饭馆,在坐过的桌子找,没有。最后一丝希望,回广场,远远看到我坐过的木椅,那里坐着两位黑兄弟,这已经是晚上十点半了,再看左边,我的黑布包静静的在等着我。我飞步跑到那里,拿起我的包,仿佛半个世纪一般长,又仿佛几秒钟那么短。

这就是美翠黛广场,我喜欢的氛围,又路过教堂,我隔着门谢谢里面的圣母

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  马拉加主教堂
发布: gao - 08-27-2024, 09:06 PM - 版块: 人在旅途 - 回复数 (2)

发现竟然没有拍主教堂的全景,不过在拥挤的楼区拍全景也是有些难。马拉加主教堂的全名是Santa Iglesia Catedral Basílica de la Encarnación,是天主教马拉加教区的主座教堂,这座跨越了三个世纪的大教堂拥有哥特式的平面结构,文艺复兴风格的外墙和巴洛克式的正立面,但整体建筑为文艺复兴风格。之前这里是一座清真寺,1487年马拉加被天主教双王率领的军队征服,随即下令将清真寺改建为天主教教堂。教堂从16世纪开始修建,后来由于缺乏资金工程被迫中断,当时规划中的两座塔楼只完成了一座。大教堂至今还保持着无奈的独臂造型,被当地人调侃地叫做“独臂女士”La Manquita。我特别喜欢它边上小小的花园。

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  上海
发布: abc - 08-27-2024, 08:58 PM - 版块: 去哪旅游 - 回复数 (1)

在一个春光明媚的下午,实际是朦胧,我坐地铁从虹桥来到坐落在延安西路的酒店,得到一间“宝总“套房。俯视楼下的人民公园,左边大道是西藏中路,还有大世界。

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  北京上海
发布: undo - 08-27-2024, 08:56 PM - 版块: 去哪旅游 - 回复数 (1)

这一次是阔别五年重返华夏,北京的行程安排的特别满,下了飞机两小时后就是见客户,每天都是7点离开酒店,晚上十点半回房间,辜负了我的酒店房间,那是一面墙的玻璃窗,可以坐在沙发长凳上,俯视魔方和夜景。我拍了一张照片,但是因为玻璃墙的反光,只拍了一张床。最后离开北京之前,拍了一张高铁火车的照片,证明到此一游。虽然这么忙,我还是抽空,去父母的墓地缅怀。坐火车一路南下,济南,南京,无锡,太湖,我喜爱的江南。

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