美国证券投资税收优化策略

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美国证券投资一些税收优化策略

昨天的华尔街日报有一篇很好的文章，是关于证券投资税收优化策略方面的，这是原文：

Now You Can Avoid Taxes Like the Rich and Famous

这篇文章的优点，是提到的策略非常全面；缺点是，有些策略非常复杂，只适合富豪和大机构，另外一些策略只简单提了几个术语和概念，没有详加说明。

下面简单说说我个人的理解。

美国86年税改，把个人收入基本分为三类：

主动收入/损失：上班工作等的收入，这种收入税率最不好。
投资收入/损失：投资股票等的收入，其中的Long Term Capital Gain享受最优惠税率。
被动收入/损失：房租收入和Limited Partner收入等。被动收入尽管属于普通税率，但因为被动收入有灵活可操作空间，主要是可以通过折旧等认为创造被动损失，从而抵消被动利润，所以仍然被认为是一种不错的收入种类。
一般情况下，这三种收入/损失，只有在同类之间才可以相互抵消，不准跨类抵消，除非税法有明确规定。

另外，大家都知道，像股票和房产等只有卖掉后，才有Capital Gain，不卖就没有Capital Gain，也就不需要交Capital Gain税。