投资理财

[tary]

高盛认为，英伟达的抛售始于该公司8月28日发布的利好财报没有满足华尔街的超高预期，例如营收超出预期近4.1个百分点，为2023财年第四季度以来最小比例。而目前围绕英伟达的最大争论在于其盈利势头在2025年、甚至是2026年能否持续：
“自2023年初以来，投资者对人工智能的态度发生了近180度的大转变。投资者的耐心正在耗尽，他们希望看到——而不是被告知——人工智能驱动的收入来源和利润率的提高。
但随着人工智能等深刻的代际技术变革，基于短期成本和回报经济学来做出判断是徒劳的。重点在于长期目标。高盛估计，从2025年下半年起，生成式AI将开始为行业增长做出实质性贡献。
因此，高盛认为英伟达的竞争地位仍然非常强劲。我们确实认为，在商用硅片领域，英伟达是首选，即使与定制（自研）硅片相比，他们在创新速度方面也占有优势。”